Решил обратить внимание на графики у Fundstrat Global Advisors (это где Марк Ньютон и Том Ли). Точнее подсмотрел у них интересную идею с сезонностью / цикличностью поведения тех или иных инструментов, называется «циклический композит».

Поэтому пока первым шагом я добавил на предыдущий график среднего изменения индекса МосБиржи линию, которую назвал цикл. Это простое предположение. Если среднее изменение было положительным, то присваиваем дню значение «1», если отрицательное – «-1». Дальше просто суммируем и присваиваем каждому дню накопленную сумму.

В целом график похож на среднее изменение, но есть более выраженные серии роста.

Серия 1 = это первые 90 дней года, то есть первый квартал, с января по конец марта.

Серия 2 = с 221 дня по 257 день года, то есть начало августа по конец первой декады сентября.

Серия 3 = с 275 дня по 313 день года, то есть начало октября по начало ноября.

Понятно, что это не гарантия успеха, но статистика интересная.

Близится конец года, а это значит, что можно подводить некоторые итоги и посмотреть на уже почти сформировавшуюся статистику победителей.

За последние 5 торговых сессий уходящего года конечно возможны какие-то сильные скачки по отдельным эмитентам. В целом, уже примерно понятно, кто из наиболее ликвидных бумаг показал наилучшую динамику (по моему мнению).

Статистику за предыдущие периоды можно посмотреть в одном из прошлых постов. Нужно только иметь в виду, что надо актуализировать цены на текущий момент.

В таблице ниже представлены претенденты на следующий год в категории моментум года. Мы берем имена наиболее ликвидных акций, смотрим – кто из них вырос сильнее всего за год, и делаем предположение с определенной вероятностью, что в следующем году по ним сохранится растущий импульс. В данном случае мы не пытаемся угадать целевые цены или конкретные имена, а следуем за рынком.

Самые отчаянные могут выбрать только одного претендента. Кто-то может использовать равновзвешенный подход. Другие, посмотрев, скажут, что здесь им не нравится тот эмитент, поэтому ему веса меньше в портфеле, а тому, кто нравится больше, вес будет существеннее. Вариантов может быть много.

В конце 2022 года я делал серию подкастов (https://t.me/expobankinvest/1750) про разновидность стратегии «моментум» (https://www.investopedia.com/terms/m/marketmomentum.asp). В моем варианте это был, по сути, выбор акций РФ на основе импульса за определенный период. Можно брать не только акции, но и любые комбинации различных классов активов. В том примере выбирались 5 недельных лидеров из числа наиболее ликвидных бумаг, и предполагалось, что в следующую неделю они продолжат свое восходящее движение.
Также непосредственно перед окончанием календарного 2022 года я сделал предположении более долгосрочного характера, основываясь на годовом импульсе (https://t.me/expobankinvest/2001). Аналогично выбрал 5 лидеров с соответствующим ожиданием (в следующем году они тоже будут себя чувствовать неплохо).
Промежуточный результат в таблице ниже.
Самое простое разделение, которое можно использовать/эксплуатировать – это календарное, типа: неделя (https://www.dohod.ru/ik/analytics/stockmap#t1%23t1%23t1%23t1%23t1%23t1%23t1%23t1), месяц (https://www.

Наблюдая за движением бумаг на Московской Бирже, вспомнил про портфели составленные в начале года. Были разные наборы вида «голубые фишки», «дивидендные истории», стандартные «истории роста» и «акции стоимости», даже был портфель под названием «редомициляция». Приводить их состав и радоваться полученной доходности не имеет смысла, так как взглянув на индекс, становиться понятно, что в той или иной степени выросло все.

Сейчас идет рост даже в глубоких эшелонах. Думаю, стоит с акцентировать внимание на том, что делая покупки в таких бумагах, нужно четко соблюдать торговый план, управлять риском и капиталом, то есть быть строго дисциплинированным.

Вероятно, можно будет даже составить некий «Junk Stock» портфель, и попытать счастья в предположении сценария продолжения праздника «своей песочницы» на российском фондовом рынке.

Но сейчас встал вопрос – ок, приходит человек со свежими деньгами, с горизонтом инвестирования от 12 месяцев, и что же ему купить в части портфеля акций? (Если ему не интересно пассивное индексное инвестирование и покупка БПИФов, например).